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海外并購

      深圳騰恩泰的海外并購基金產品表現十分優異,過去8期中,平均絕對回報率高達到11.87%(平均每期時間為6.5個月),同時每期海外并購的規模平均為3468萬人民幣,是我們公司的王牌產品,深受客戶的信任。2017年,我們已經發行了第五期、第六期、第七期的海外并購產品;2018年我們已經發行了海外并購第八期、第九期和第十期,目前正在發行第十一期海外并購產品。

 

騰恩泰與海外并購

1、騰恩泰海外并購業務
       深圳騰恩泰投資管理有限公司是一家受中國證監會及中國證券投資基金業協會規范管理的專業投資公司。公司將海外金融創新與國內金融實務操作相結合,致力于為客戶提供高質量的金融投資產品。為奉行證監會監管要求,2018年開始騰恩泰將私募證券及私募股權業務分開,其中 海外并購業務主要由騰恩泰旗下子公司—廣通匯投資來管理運營。
       截止到目前,我們累計已經協助完成8家海外并購業務及自營3個以上項目。海外并購基金已經成功發行8期,回報均在11%以上。具體業務包括以下三項:


       (1)專利及無形資產調研:與各國律師事務所共同協助企業評估各國專利及資產凈值;
       (2)海外上市及并購咨詢:積累多年海外并購案例與經驗,提供相關資訊服務;
       (3)項目調研與投資:接受項目調研委托且參與投資經營優質項目。


2、海外并購業務及其發展現狀
(1)海外并購
        海外并購是指一國企業,通過一定的渠道和支付手段,將另一國企業的一定份額的股權或者資產收買下來。海外并購涉及兩個或兩個以上國家的企業,兩個或兩個以上國家的市場和兩個以上政府控制下的法律制度。
(2)2017年海外并購回顧
       普華永道最新發布的《中國企業并購市場2017年回顧與2018年展望》數據顯示,2017年中國并購活動交易價值高達6710億美元。海外并購交易方面,高科技、工業和消費品依舊是海外投資最活躍的領域。投資者希望將先進的科技引入國內市場以促進產業升級,同時引進新的知識產權、品牌以及產品。
       2018年以來政策對于戰略性出境并購(例如產業升級,“一帶一路”相關項目等)的持續支持、人民幣匯率的穩定、資本充足供給以及A股高估值帶來的套利空間,都會持續推動出境并購活動。圍繞著產業價值鏈,產業升級、先進制造、消費升級、金屬礦產以及能源等具有協同促進效應的交易,將成為出境并購的重要組成部分。
       總的來說,隨著2018年上半年中國公布一系列政策指引,海外并購政策面進一步明朗,中國投資者對于海外并購項目的信心提升,并購活動將在未來5年保持強勁的上升勢頭。

 

海外并購模式

       目前,投資者可以通過私募基金的形式參與海外并購的投資項目。在這當中,募集的私募資金主要用于 “墊付 ”并購股權或標的物的支付價款,由于具有并購方信用盡調及擔保物流動性高的特性,因此安全性非常高 。


1、傳統模式


       傳統的匯出方式: 收購方( A公司)直接匯出給標的公司(B公司)。由于我國外匯管制的政策,以及交易所申報和審查流程,這將會造成并購耗時長和并購難度大等問題,從而降低成功并購的可能性。

      因此政府提供另一種渠道來協助公司進行海外并購,即利用AMC公司(國內合規資產管理公司)開展“境外私募股權并購通道”的業務。這雖然這解決了原來的審查問題,卻使得并購方浮出市場,也導致潛在競爭者會開始干擾并購,加大行業間的競爭力度!

2、騰恩泰模式


        首先由收購方(A公司)經私募公司成立私募計劃,再由私募基金公司向基金業協會備案,然后銀行方可開立賬戶,從而解決非法集資的亂象!然后由私募計劃向國內合規資產管理公司(AMC)申請匯出額度,一般費用在1.5-2% 之間。接著,我們透過通道將資金匯出注入海外 SPV 公司(特殊目的實體)。最后我們將資金匯給標的公司(B 公司)并完成收購。

       由于匯出需要走信達資產管理的通道,所以通常會有 1.5%的費用。但是由于并購基金回報仍然有13%或以上,所以還是屬于高回報的產品。


3、騰恩泰并購流程
       由于我們只參與并購的最后階段,所以并購期限通常在6個月內完成
       關于并購流程,我們分為三個階段:


       (1)凈調階段:此時咨詢公司會進行專業評估,進行專利權估價。該階段時間花費較長。
       (2)談判階段:進行雙方估值認定談判,本階段不穩定性最高。
       (3)過橋階段:過橋主要是指在交易過程中提供暫時性流動支持基金。收益相對較低,但這也是最為安全的階段。


       目前,我們騰恩泰的并購基金只參與第三階段,具有高度安全性,非常適合投資者參與海外并購業務。

 

騰恩泰海外并購案例和業績

      騰恩泰擁有四年的專業海外并購基金管理經驗,運作穩健,嚴格風控,管理規模超過1億人民幣,并致力于為參與全球資產配置的投資者提供精準全方位的海外并購的服務。我們騰恩泰的海外并購基金產品表現十分優異,過去8期中,平均絕對回報率高達到11.87%(平均每期時間為6.5個月),同時每期海外并購的規模平均為3468萬人民幣,是我們公司的王牌產品,深受客戶的信任。2017年,我們已經發行了第五期、第六期、第七期的海外并購產品;2018年我們已經發行了海外并購第八期、第九期和第十期,目前正在發行第十一期海外并購產品。

 

第十一期海外并購預約中

       收 購 方:X川XX(X0X9XX.SH)
       被并購方:XXX科技(X3XX.TW)
       (由于并購涉及不可公開原則,所以本文件已盡到遮蓋義務。)
       并購時間: 2018/10/15起 2019/06/30 前完成。(根據經驗可能提早1個月或者晚10天)
       贖回提成:70%利潤歸屬客戶 30%利潤歸屬公司
       利潤限制:10%利潤以下公司不提取利潤。
       打款時間:2018/10/09-2018/11/05
       備注:若為海外并購基金第八期客戶申請轉換可以提前告知,我們方便進行轉換。
       項目介紹:XXX科技(X3XX.TW)在國內擁有數個產業園區及國際專利,本次將一次性過戶給收購方。并購方為國內從事物流及跨足人工智能云端計算的上市公司,今年起主要發展人工智能運算的實際落地運用并且產生收益。委托深圳廣通匯進行財務凈值調查,計劃直接購買專利或收購該公司在中國國內的所有專利技術及設備并進行轉移。在10月10日開始將進行并購最后過戶階段,我們基于投資安全考量僅僅參與最后6-7個月的公開收購部分來確保利潤。依據過往經驗預計本次利潤預計會超過12%并且由于雙方均為上市公司,根據抵押股權安全墊設置,風險較低。


注:想了解更多資訊,投資第十一期海外并購,可關注“TET深圳騰恩泰”,或點擊www.blogome.com/webapp/news/show/query/17619,也可通過以下方式進行人工客服咨詢:

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